Le défunt a contribué à placer les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) au premier plan du secteur des investissements avec la publication de l’étude des Nations Unies «» en 2004 et, peu après, le lancement du.
ESG a transformé le monde de la finance au fil des ans. Aujourd’hui, les propriétaires d’actifs qui intègrent les considérations ESG dans leurs décisions d’investissement promeuvent non seulement la protection de l’environnement, la santé des sociétés et la bonne gouvernance, mais ont également un impact positif et reconnaissable sur les résultats nets de leurs bénéficiaires.
En effet, selon l’enquête «» auprès des membres du CFA Institute, 73% des personnes interrogées ont déclaré tenir compte des questions ESG dans leurs analyses et décisions de placement. En partenariat avec PRI, le CFA Institute a également produit et réalisé.
Pourtant, les sceptiques ESG continuent de s'interroger sur la pertinence et le mérite des considérations ESG.
Toutefois, en cas de doute sur l’efficacité des ESG en matière de gestion de portefeuille, les efforts récents de certains des plus grands propriétaires d’actifs au monde pourraient enfin mettre un terme à la question. En effet, en tant que législateurs, le débat doit être réglé une fois pour toutes.
1. Fonds d’investissement des pensions du gouvernement (FIPV)
“.” – Hiro Mizuno, Fonds d’investissement des pensions du gouvernement (GPIF)
, directeur général et directeur des investissements du fonds d’investissement public japonais (GPIF), a fait appel aux fournisseurs de services d’indices afin que les «investisseurs à très long terme» puissent investir dans des actions à grande échelle, en tenant compte des considérations ESG. Mizuno et le GPIF ont également collaboré avec le to et ont été crédités pour stimuler et aider pour le meilleur, en particulier en ce qui concerne.
2. Système de retraite des employés publics californiens (CalPERS)
“” – Anne Simpson et, CalPERS
CalPERS et d'autres propriétaires d'actifs ont exhorté les gouvernements du G7 à adopter des plans nationaux plus stricts dans le cadre de la. CalPERS a d’abord incorporé la durabilité environnementale dans son et a développé un. Ces efforts ont porté leurs fruits et ont fourni des informations essentielles. Anne Simpson et Divya Mankikar de CalPERS observent:
«CalPERS a concrétisé son engagement de Montréal d’identifier les sources d’émission de carbone dans notre portefeuille d’actions publiques composé de 11 000 entreprises. Une fraction de ceux-ci – moins de 100 – étaient responsables de plus de 50% des émissions de carbone que nous avons identifiées. "
3 Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) et Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (RREO)
«» – Michael Sabia, Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ)
En ce qui concerne les questions ESG, la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) et d’autres fonds de pension publics de premier plan ont adopté l’idée que la durabilité à long terme doit être ancrée dans leurs priorités. Le président et chef de la direction de CDPQ, Michael Sabia, a appelé de ses vœux un «conformément à cet engagement, le CDPG et activement.
Ce mois-ci, Barbara Zvan, responsable des stratégies et des risques du Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (RREO), a décrit l’approche du RREO en matière d’ESG:
“”
4 Les fonds souverains, composés de six des plus grands fonds souverains du monde, ont proposé un dans leurs processus de gestion des investissements. Écrit pour le groupe, H.E. Yasir Al-Rumayyan, directeur général du Fonds d'investissement public d'Arabie saoudite, a déclaré que le cadre “.”
Par ailleurs, le fonds souverain du Nigéria s’est engagé à adopter «» et à prendre des mesures concrètes pour les appliquer.
5. APG Asset Management
APG Asset Management a aidé à former récemment proposé comme. était fonction de sa gestion d’un fonds de pension d’employés néerlandais. Au niveau pratique, le personnel d’APG a été reconnu pour ses efforts en faveur de la durabilité. , par exemple, a été deux fois classé parmi les par le journal néerlandais Trouw.
Tous ces développements démontrent que les plus grands propriétaires d’actifs au monde ont accepté la valeur des considérations ESG et les intègrent dans leurs stratégies d’investissement. Ils ne parlent pas seulement de l'importance des questions ESG, ils font quelque chose à ce sujet.
En effet, pour célébrer cet événement, bon nombre de ces propriétaires d'actifs seront présents à la prochaine. Depuis sa création à la fin de 2015, des informations sur les problèmes critiques qu’ils rencontrent. Jusqu'à présent, environ 4 000 participants et plus de 160 orateurs représentant collectivement 50 000 milliards d'actifs appartenant à des institutions, soit environ 45% de l'ensemble des actifs appartenant à des institutions ou à des conseils, ont participé.
Des représentants d'actifs en possession de plus de 7 000 milliards de dollars s'exprimeront à la, ce qui en fera peut-être le plus grand rassemblement d'une journée de haut-parleurs de propriétaires d'actifs, par actifs sous gestion, de l'histoire.
Le fait qu’ils se rencontrent pour discuter de la manière d’accroître l’adoption d’ESG devrait enfin mettre fin au débat sur la matérialité des considérations ESG dans la gestion de portefeuille. Selon les plus grands propriétaires d’actifs au monde, l’ESG est important.
Si vous avez aimé cet article, n'oubliez pas de vous abonner à la Investisseur entreprenant.
Tous les messages sont l'opinion de l'auteur. En tant que tels, ils ne doivent pas être interprétés comme un conseil en investissement, et les opinions exprimées ne reflètent pas nécessairement les vues du CFA Institute ou de l’employeur de l’auteur.
Crédit image: © Getty Images / À travers l'objectif
Thomas Brigandi est analyste au sein du groupe mondial de financement des projets et des infrastructures au sein d’une agence d’évaluation du crédit, où il exerce les fonctions d’analyste principal pour 34 centrales électriques, autoroutes à routes à péage, aéroports, ports, réseaux de distribution d’eau, de conduites de gaz naturel et de gaz naturel. crédits de financement de projets. Brigandi est également membre du comité directeur des retraites publiques de l’ARC, du groupe de travail ESG Americas, et a siégé au sous-comité de recrutement d’anciens combattants. Auparavant, Brigandi travaillait pour le fonds de pension d'environ 180 milliards de dollars de la ville de New York, où il était axé sur l'énergie et les ressources naturelles et relevait directement du directeur des investissements. Brigandi est membre du conseil d’administration du CFA Society (CFANY), la plus grande société du CFA Institute dans le monde, qui compte plus de 11 000 investissements. Brigandi, premier leader mondial exceptionnel du CFA Institute et récipiendaire du Prix Benjamin Graham pour services distingués 2016 de CFANY, a organisé 69 conférences de la CFA Society auxquelles ont assisté plus de 12 800 professionnels de l'investissement, en plus de 475 propriétaires d'actifs, consultants en investissement et acheteurs. Les professionnels de l’investissement et les intervenants qui supervisent et conseillent collectivement et directement plus de 50 000 milliards de dollars. Brigandi est le fondateur de CFANY, Asset Owner Series, Series sur les marchés émergents et émergents, Series sur les perspectives d’emploi et de développement professionnel, Series sur les bénéficiaires, et sur la Série de conférences sur les infrastructures mondiales, et dirige une équipe de plus de 450 bénévoles professionnels de la CFA Society spécialisés dans les investissements dans le monde. En tant que directeur des volontaires mondiaux de la Fondation américaine pour l’éducation des enfants africains, Brigandi a organisé la cérémonie de cloche de clôture du NASDAQ le 23 septembre 2011, à l’invitation du président de la Sierra Leone. Brigandi entretient plus de 12 000 connexions sur LinkedIn et est titulaire d'un baccalauréat ès sciences en finance, comptabilité et économie du Macaulay Honors College (MHC) de la City University of New York. Brigandi a reçu le tout premier Prix des pionniers des anciens du collège et siège au conseil d’administration de la Fondation MHC.
Paul McCaffrey est l'éditeur de Investisseur entreprenant au CFA Institute. Auparavant, il était rédacteur au H.W. Wilson Company. Son écriture est apparue dans Planification financière et DailyFinance, parmi d’autres publications. Il est titulaire d'une licence en anglais du Vassar College et d'une maîtrise en journalisme de la Graduate School of Journalism de la City University of New York (CUNY).
Paul Kovarsky, CFA, est directeur des partenariats institutionnels au CFA Institute.
Apeas
