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Qu'est-ce que l'intégrité?
De :
“Le mot intégrité a évolué de l'adjectif latin , ce qui signifie entier ou complet. Dans ce contexte, l’intégrité est le sens interne de «plénitude» découlant de qualités telles que et la cohérence de . En tant que tel, on peut juger que les autres sont «intègres» dans la mesure où ils agissent conformément aux valeurs, aux croyances et aux principes qu’ils revendiquent. »
Comment l'intégrité personnelle peut-elle influencer le succès de l'entreprise?
est le président et codirecteur des investissements de Sionna Investment Managers à Toronto. Le plus grand risque commercial de Shannon est un parfait exemple de leadership en matière d’intégrité et montre également que l’intégrité se décline en différentes saveurs. Parfois, il s'agit d'éthique; Parfois, il peut s'agir de transactions équitables entre partenaires commerciaux:
«Lorsque j'ai créé ma propre entreprise, le plus gros risque que nous ayons pris a été de renvoyer notre client fondateur à qui nous avions sous-conseillé des fonds communs de placement: ils représentaient 90% de nos revenus. Après une série d'années fructueuses de solide surperformance et de croissance significative des actifs, ils ont exigé une réduction des frais de 40% par rapport à notre contrat initial. Les frais suggérés auraient été les plus bas du secteur et seraient déraisonnables compte tenu de la qualité des retours et du soutien des ventes. Après avoir discuté de la question avec notre conseil d'administration, nous avons constaté qu'ils n'agissaient pas de bonne foi en tant que partenaires commerciaux à long terme et nous avons décidé qu'il était préférable de rompre notre relation avec eux. Deux semaines plus tard, ils ont proposé de revenir au contrat initial, mais nous avons refusé car nous avions déjà pris un nouvel engagement. J'ai personnellement financé l'entreprise pendant plus d'un an et nous avons gardé tout notre personnel.
«Nous sommes aujourd'hui propriétaires à 50% de nos fonds communs de placement et partageons tous les revenus, les dépenses et les bénéfices. Aucun client ne représente plus de 15% de nos activités et nos activités sont principalement des relations institutionnelles. Aujourd'hui, avec un peu plus de 5 milliards de dollars d'actifs sous gestion, nous comptons le plus grand nombre de sociétés d'actifs dirigées par une femme au Canada, plus de la moitié de nos gestionnaires de portefeuille sont des femmes et les trois quarts de notre équipe de direction sont des femmes. À titre de référence, les normes du secteur indiquent qu'environ 10% des gestionnaires de portefeuille et des dirigeants sont des femmes. »
De toute évidence, ce type d'intégrité peut être très rentable, à la fois en termes d'argent et de correction du déséquilibre entre les sexes dans le domaine financier.
Pourquoi le secteur financier doit-il se soucier de l'intégrité?
Rob Lake est le fondateur de, une société de conseil basée à Londres. Lake explique pourquoi l’intégrité doit être un élément crucial des décisions d’investissement d’aujourd’hui:
«Intégrité pour un professionnel de l'investissement signifie désormais que nous devons prêter toute notre attention aux impacts de notre façon d'investir – changement climatique, droits de l'homme, diversité – tout le programme d'ESG et les objectifs de développement durable de l'ONU. Par exemple, un portefeuille contribue-t-il à réduire ou à augmenter les émissions mondiales de gaz à effet de serre? Nous avons maintenant des moyens de plus en plus sophistiqués de mesurer cela: par exemple, nous pouvons calculer combien de tonnes de CO2 un investissement donné génère ou enregistre. Et nous avons de plus en plus de preuves que les investissements dans cet objectif génèrent des rendements financiers supérieurs.
«C’est vraiment à propos de objectif – pourquoi investissons-nous et pour qui? Je trouve dans mon travail de conseil que c'est une question à laquelle de plus en plus d'investisseurs et de gestionnaires d'actifs veulent s'engager. Nous voulons rendre les valeurs permises et visibles dans l'investissement et la finance; permettre aux gens d’aligner leur objectif et leurs valeurs sur leur travail; pour changer la culture de la finance. "
Aujourd’hui, l’attention portée à l’intégrité et aux objectifs oblige le secteur financier à redéfinir ce à quoi il doit ressembler.
Pourquoi nos mesures financières doivent-elles évoluer?
Marlene Nørgaard Carolus est la directrice générale de au Danemark. Nørgaard a récemment effectué un changement de carrière audacieux, passant d'un poste de cadre supérieur dans une grande banque nordique à la gestion de MyBanker, une entreprise de technologie financière au terme de laquelle il est dit: "Laissez les banques se faire concurrence pour devenir votre client." ”Et“ but ”. Elle a une vision claire de ce que l'avenir réserve au secteur financier.
«À mon avis, les institutions financières ont largement dépassé les attentes pour satisfaire les actionnaires institutionnels sur le« retour sur investissement ». Cette focalisation myope sur un retour sur investissement à deux chiffres peut plaire aux actionnaires, mais elle a entraîné le licenciement de plusieurs employés et la mécontentement de clients pendant très longtemps. Les banques et les entreprises d’investissement ont peut-être oublié l’impact social. Pour qui dirigez-vous la banque?
«Autrefois, vous faisiez confiance à votre banque pour déposer votre argent et vous rembourser des intérêts ou des dividendes. Aujourd'hui, la banque réaffecte votre argent à des fonds spéculatifs, etc. L’objectif exclusif est de tirer le meilleur parti possible de l’argent du client. . . et les clients paient pour cela. Avec le modèle actuel, il n’est pas possible de garder les actionnaires, les clients et les employés heureux en même temps. C’est un catch-22. "
Le retour sur intégrité est-il la nouvelle mesure de la performance métier?
Paul Ross est directeur pour le Moyen-Orient chez LONDON Advertising, basé à Oman. Il se trouve aussi être mon frère. Ross pense que le travail principal du PDG consiste à développer la marque et la réputation:
«Le contexte dans lequel les entreprises mettent davantage l'accent sur l'intégrité est convaincant. Les gouvernements ne parviennent pas à nous préparer pour l’avenir et ont moins de confiance, en particulier aux États-Unis, et les entreprises devraient jouer un rôle de premier plan dans certains des problèmes les plus pressants de la société.
«Une marque forte est l’atout le plus précieux d’une entreprise. Il suffit de demander aux consommateurs. La principale tâche d’un chef de la direction est de s’assurer de la confiance de son entreprise, selon les répondants. En d’autres termes, les consommateurs pensent que la première tâche de votre PDG consiste à renforcer la marque et la réputation. De plus, le retour sur intégrité peut aider à redéfinir le mode de fonctionnement des entreprises.
«L’intégrité joue un rôle essentiel dans l’établissement de relations avec les consommateurs, ce qui n’est pas un secret marketing. Cela se traduit indirectement par une performance financière.»
Peut-on calculer le retour sur intégrité?
Jusqu’à présent, la mesure de la réputation d’une marque était simplement son cours de bourse. Que vous ayez ou non personnellement approuvé une campagne de publicité «axée sur l'intégrité», comme les récentes initiatives de Nike et Gillette, le marché boursier était le seul juge officiel.
Que réserve l'avenir?
Selon Nørgaard:
«Nous assistons à un changement de paradigme où la génération du millénaire, les femmes et les entrepreneurs valorisent désormais l'intégrité. Ils veulent quelque chose de différent de leurs banques et de la société. Si vous croyez en l'intégrité, vous ne pourrez peut-être pas atteindre un retour sur investissement à deux chiffres. Vous seriez satisfait d'un retour sur investissement de 4% à 6%.
«Les institutions financières seront notées sur l'éthique. Et si vous saviez qu'une entreprise a le plus haut rang de retour sur investissement en termes de retour sur investissement? Ne seriez-vous pas beaucoup plus intéressé par l'achat de leurs actions? Le concept d'intégrité devrait être le numéro 1 de toute institution financière. "
Retour sur l'intégrité est le nouveau retour sur investissement.
Qu'il s'agisse de diriger avec une éthique personnelle ou de faire valoir la réputation d'une marque d'entreprise, le retour sur intégrité sera le nouvel indicateur de performance financière. Il est important de noter que les deux ROI ne doivent pas nécessairement être non alignés.
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Tous les messages sont l'opinion de l'auteur. En tant que tels, ils ne doivent pas être interprétés comme un conseil en investissement, et les opinions exprimées ne reflètent pas nécessairement les vues du CFA Institute ou de l’employeur de l’auteur.
Crédit image: © Getty Images / kmlmtz66
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